在特斯拉声称找到一种减少75%使用SiC的方法的关键时刻，其“兄弟”GaN市场也在悄然迎来变革。
英飞凌最近宣布将以8.3亿美元收购GaN systems，计划通过现有流动资金进行全现金交易。这一举措显示了GaN市场的迅速崛起。
在SiC市场波动的同时，GaN的整合和收购也在加速进行，或许为第三代半导体的未来发展埋下了伏笔。
GaN市场的崛起 英飞凌的双脚战略
英飞凌对GaN的重视，反映了其市场增长的潜力。市场研究公司Yole预测，GaN功率器件市场将从2021年的1.26亿美元增长至2027年的20亿美元，年复合增长率高达59%。
被收购的GaN systems成立于2008年，位于加拿大渥太华，拥有200多名员工。在GaN市场发展的浪潮中，GaN systems凭借技术优势和可靠性，成功在新能源汽车、数据中心、工业及消费电子等领域取得显著成绩。
GaN systems的氮化镓功率半导体在消费电子行业被诸如戴尔、三星等知名企业认可，同时在新能源汽车和航空航天等高可靠性市场也表现出色。根据《2022氮化镓功率与射频产业调研白皮书》，GaN systems在2021年的全球市场份额排名第二。
作为全球功率半导体的领军企业，英飞凌通过此次收购进一步扩展其在功率半导体领域的布局。根据财报，英飞凌在2022年的总收入为142.2亿欧元，其中大部分来自功率半导体。其汽车电子、工业功率控制和电源管理等业务均依赖于这一领域的技术。
此外，英飞凌近年来加快了在功率半导体上下游的投资。2022年，英飞凌宣布将在马来西亚新建一个前端晶圆厂，投资超过20亿欧元以增强市场地位。最近，他们还计划在德国德累斯顿投资50亿欧元建设新工厂，预计于2026年投产。
朱航欧分析师指出，英飞凌收购GaN systems的举动表明其在氮化镓业务上的决心。这将有助于增强其在GaN市场的能力，并形成协同效应，实现“双脚走路”的战略。
汽车市场成为未来重点 SiC与GaN形成互补
虽然GaN在消费市场一直是主要驱动力，但随着技术的成熟和汽车行业的快速发展，汽车将成为GaN的重要应用领域。Yole预计，车用GaN市场将从2021年的530万美元增长至2027年的3.089亿美元，年复合增长率达到97%。
在英飞凌的收入中，汽车业务占比高达45%，为其业务的重要组成部分。为了在未来的新能源汽车和储能市场保持领先，英飞凌在GaN领域的投入显然是一个积极的战略选择。
特斯拉近期的战略调整也为SiC和GaN市场带来了新机遇。3月1日，特斯拉宣布将在生产模式上进行重大变革，包括缩短生产时间40%、降低制造过程中能耗50%以及电驱系统减重20%。
这次升级对SiC来说是挑战，但对GaN而言却是机遇。朱航欧表示，GaN可以用于48V DC/DC转换器和车载充电器。新能源汽车已成为功率器件市场的主要推动力，各种技术路线（Si、SiC和GaN）之间的竞争愈发激烈。从技术角度看，GaN在48V混合动力汽车领域具备强大竞争力，而SiC则更适合大功率逆变器。
收购成为GaN市场的新趋势 国内企业需加速追赶
英飞凌的收购行为可谓迅速而精准。去年底，英飞凌首席执行官Jochen Hanebeck表示将寻找合适的收购目标，短短两个月后，这一目标便已成功达成。
结合英飞凌近几年的收购历史，可以看出其在功率半导体领域的战略布局愈加清晰。2014年，英飞凌以30亿美元收购IR，增强了GaN、IGBT等技术的实力，并提升了产能。2018年收购SiltectRa的“冷切割”技术，使得单片晶圆的产量翻倍。如今，通过收购GaN systems，英飞凌在功率半导体领域更进一步，插上了更多的旗帜。
这或许是GaN市场的新潮流。业内人士表示，GaN的发展仍处于初期，市场与技术方面都有巨大的发展空间，因此进行上下游收购及横向整合是一项明智的策略。
与此同时，GaN整合的趋势也在持续。BelGaN作为一家新的比利时GaN代工厂，已经收购了安森美位于比利时的传统晶圆厂。最近，美国射频公司MacOM通过其法国子公司与OMMIC SAS达成协议，收购后者的资产和业务。
国内厂商也在加速布局。例如，纳微自2021年上市以来，先后收购了比利时数字隔离器设计公司VDD tech，并与希荻微合资专注于模拟控制器和GaN合封控制器的设计，进一步拓宽了其在第三代半导体领域的业务。
然而，国内企业面临的挑战不容忽视。由于与国际领先企业在设计上的差距，以及主要集中在消费市场的定价压力，国内氮化镓企业在工业级应用领域的开拓仍显得缓慢。
业内人士指出，下一波GaN应用将集中在数据中心和光伏储能等工业级领域，但国内企业仍主要关注消费电源快充市场，受制于价格等因素，市场渗透速度有限，迫切需要找到新的增长路径。
因此，国内厂商需要加快步伐，抓住市场机遇。
