Counterpoint：内存短缺拖累手机市场，2026Q2 全球出货量同比降 11%
据 IT之家 7 月 13 日消息，Counterpoint Research 市场监测报告初步估算显示，2026 年第二季度全球智能手机出货量同比下滑 11%，降至 2013 年以来第二季度的最低水平。报告认为，内存短缺已经成为拖累智能手机行业的核心因素：由于 DRAM 与 NAND 供应持续紧张，且供应商优先保障 AI 数据中心需求，手机厂商的物料成本被推高，并进一步传导至终端售价。入门级与中端机型因价格敏感度更高，受到的冲击尤其明显。
这份报告反映出一个值得关注的产业变化：AI 基础设施建设正在与消费电子争夺关键零部件资源。过去一年开始显现的零部件压力，如今已从供应问题演变为需求问题。当成本上涨导致手机价格上移，预算敏感型消费者往往会延后换机、选择老款产品，或转向翻新设备，进而压制整体出货。
内存危机从供应端传导到消费端
Counterpoint 高级分析师 Shilpi Jain 表示，全球内存危机已经成为智能手机行业最大的拖累因素。入门级和中端智能手机占全球出货量的大部分，但这类产品对 BOM 成本变化最为敏感，在 DRAM 和 NAND 价格持续上涨的背景下，原有价格体系难以维持。
来源显示，OEM 厂商的应对策略出现分化。有的品牌选择直接涨价，同时承受利润率压力；有的延长老款机型生命周期，并通过促销吸引预算有限的用户；也有厂商减少新品发布和产量，以降低库存和成本风险。与此同时，中东地区地缘政治因素推高石油与航运成本，也进一步抬升终端价格。叠加宏观环境收紧、全球增长放缓、通胀高企以及消费者信心低迷，价格敏感型买家受到的冲击最严重。
- 内存供应紧张：AI 数据中心需求获得更高优先级，手机端 DRAM、NAND 成本上升。
- 中低端机型承压：成本上涨更难被吸收，涨价后容易抑制需求。
- 换机周期拉长：消费者推迟购买，老款与翻新机吸引力上升。
- 厂商策略分化：涨价、延寿旧机、减少新品和削减低利润产品成为常见选择。
三星、苹果表现稳健，中低端依赖度高的品牌压力更大
品牌格局方面，三星以 24% 的市场份额重新夺回全球第一，并在五大品牌中实现最强劲的同比增长。报告称，三星在印度和中东市场表现相对稳健，得益于更好的产品供应、更少的涨价，以及围绕旗舰产品势头展开的夏季促销。Galaxy S26 系列出货增长带动整体表现，其中 Ultra 版本因隐私显示屏和 AI 功能需求较强，成为表现突出的机型。三星的垂直整合能力、扩大的 AI 产品组合以及更新后的产品阵容，也帮助其在中低端需求疲软时维持增长。
苹果本季度出货量同比增长 3%，市场份额升至 20%，据报告称也是本季度唯一一家没有上调智能手机价格的主流 OEM 厂商。iPhone 17 系列持续热销，并仍是全球出货量最高的机型，多个关键市场需求保持韧性。不过，中国市场仍是苹果相对疲软的区域。尽管苹果在 618 购物节前提前促销，但由于今年折扣力度不及 2025 年同期，出货量仍同比下滑。此外，内存供应紧张导致零部件分配优先给当前一代产品，旧款 iPhone 需求也相对偏弱。
相比之下，小米、OPPO 和 vivo 在 2026 年第二季度均出现两位数同比下滑。三家品牌在入门级和中端价格带布局较深，因此受内存成本波动影响更大。消费者在价格上涨后推迟购买、转向旧款或延长换机周期，使这些品牌承受更明显的出货压力。
其中，小米通过精简产品组合、放宽零售商融资条件来保护出货量，获得 12% 的市场份额。来源提到，REDMI Note 15 系列、REDMI K90 和小米 17 系列表现突出。OPPO 和 vivo 分别位列第四、第五，出货份额为 11% 和 8%。vivo 面临供应挑战，近期涨价使多款核心机型离开关键价格带；OPPO 的多数核心市场需求仍偏弱，但 A 系列和 Reno 系列表现一定程度缓冲了整体下滑。注：报告中的 OPPO 统计包含一加和 realme，百分比合计可能因四舍五入不等于 100%。
影响与解读：AI 需求正在改写手机行业成本结构
从科技产业链角度看，本轮手机市场下滑并非单一的消费疲软，而是 AI 算力扩张、零部件供需错配与宏观压力共同作用的结果。AI 数据中心对高性能内存和存储的需求持续增加，使内存供应商更倾向于将产能投向利润更高、需求更确定的服务器与数据中心市场。对手机厂商而言，这意味着过去通过规模化采购压低成本的逻辑正在受到挑战。
高端机型相对更有韧性，原因在于其用户对价格变动不如入门级用户敏感，同时厂商可以用 AI 功能、生态系统、金融分期和以旧换新等方式提高购买转化。三星和苹果的表现说明，具备供应链控制力、品牌溢价和高端产品拉动能力的厂商，在成本上行周期中更容易稳定份额。
而对主打性价比和中低端规模的品牌来说，难题在于如何在不明显牺牲配置体验的前提下控制价格。未来一段时间，手机产品可能出现更多存储层级调整，例如基础版本存储配置更谨慎，或通过减少低利润型号来保护利润率。这也可能让消费者在购买手机时更关注内存、存储容量与价格之间的平衡。
Counterpoint 预计，2026 年全年全球智能手机出货量将下降约 14%，全球内存短缺可能持续到 2027 年。报告还认为，OEM 厂商将继续优先考虑价值而非单纯出货量，削减低利润机型，并更多依赖翻新机和老款机型留住预算敏感型用户。与此同时，高端化趋势仍有望保持相对稳健，但在内存供应明显改善之前，智能手机整体需求恢复仍面临较大不确定性。