10月27日消息，美国当地时间周四，亚马逊公布了截至9月30日的2023年第三季度财报。报告显示，亚马逊第三季度的营收达到了1431亿美元，同比增长13%，超出了分析师预期的1415.6亿美元；运营利润为112亿美元，同比大幅增长348%，而分析师平均预期为77.1亿美元；净利润则为99亿美元，同比增长241%；每股摊薄收益为0.94美元，同比增幅达到236%，分析师预期为0.58美元。
以下是亚马逊第三季度财报的主要要点：
——净销售额增长13%，达到1431亿美元，相比于2022年第三季度的1271亿美元。剔除汇率波动的影响，净销售额同比增长11%；
——运营利润为112亿美元，较去年同期的25亿美元增长348%；
——净利润为99亿美元，摊薄后每股收益为0.94美元，相比于2022年第三季度的29亿美元和0.28美元，分别增长241%和236%。这一季度的净利润中包含了12亿美元的税前估值收益，来源于对Rivian Automotive的投资，而去年同期的税前估值收益为11亿美元。
——运营现金流增长81%，达到717亿美元，而2022年9月30日的过去12个月为397亿美元；
——自由现金流有所改善，流入214亿美元，而去年同期流出197亿美元。
按业务划分：
——净产品销售额为631.71亿美元，上年同期为593.4亿美元；
——净服务销售额为799.12亿美元，上年同期为677.61亿美元；
——亚马逊在线商店净销售额为572.67亿美元，同比增长7%，上年同期为534.89亿美元；
——亚马逊实体店净销售额为49.59亿美元，同比增长6%，上年同期为46.94亿美元；
——亚马逊第三方卖家服务净销售额为343.42亿美元，同比增长20%，上年同期为286.66亿美元；
——亚马逊订阅服务净销售额为101.7亿美元，同比增长14%，上年同期为89.03亿美元；
——亚马逊广告服务净销售额为120.6亿美元，同比增长26%，高于分析师的预期116亿美元，去年同期为95.48亿美元；
——亚马逊云计算服务AWS净销售额为230.59亿美元，同比增长12%，上年同期为205.38亿美元，但未能达到分析师预期的232亿美元。运营利润为69.76亿美元，较上年同期的54.03亿美元增长29%；
——亚马逊其他业务净销售额为12.26亿美元，较上年同期的12.63亿美元下降3%；
按地域划分：
——北美部门（包括美国和加拿大）第三季度净销售额为878.87亿美元，同比增长11%，上年同期为788.43亿美元；运营利润为43.07亿美元，上年同期为运营亏损4.12亿美元；
——亚马逊国际部门（包括英国、德国、法国、日本和中国）第三季度净销售额为321.37亿美元，同比增长16%，上年同期为277.2亿美元；运营亏损为9500万美元，上年同期为运营亏损24.66亿美元。
高管点评：
亚马逊首席执行官安迪·贾西（Andy Jassy）表示：“我们的第三季度表现强劲，得益于服务成本的下降和商店业务的交付速度提升。此外，AWS的稳定增长和广告收入的强劲表现也显著推动了整体营业利润和自由现金流的增长。”
他进一步提到：“从美国的全国配送网络扩展至八个不同地区的成效超出了我们的预期，这使得我们能够为Prime客户提供更快的配送速度。AWS团队在生成式人工智能领域的创新与快速交付也在不断推进客户的发展。”
财报解读：
亚马逊的第三季度净销售额和利润均超过了分析师的预期，显示出在经历了2022年的通胀和利率上升之后，该公司的业务正在逐步恢复。过去一年，亚马逊致力于削减成本，以应对疫情期间的快速扩张，去年秋季以来已裁员2.7万人，并结束了多项不盈利的业务。
亚马逊的核心电子商务业务销售额同比增长7%，而上一季度仅增长4%。第三季度还包括了7月份的Prime Day促销活动，亚马逊称这次促销活动是其历史上最大的。
净利润从上年同期的29亿美元和每股0.28美元增至99亿美元和每股0.94美元，增幅均超过两倍，其中包括对Rivian投资带来的12亿美元税前估值收益。
在亚马逊财报公布之前，谷歌母公司Alphabet和Facebook母公司Meta也发布了超出预期的财报，但两家公司的股价在公布后均出现下跌。投资者对谷歌云的收入表现感到失望，而Meta因中东冲突的影响而遭遇抛售。
尽管亚马逊在过去两个交易日的股价下跌超过6%，但数字广告依然是第三季度业绩的一大亮点，第三方卖家和知名品牌增加了广告支出，以提升在激烈竞争市场中的知名度。广告收入同比增长26%，远超谷歌的9%和Meta的23%增速。
亚马逊的在线广告部门目前在全球数字广告市场中占有7.5%的份额，尽管Alphabet依然是市场领导者，拥有28.4%的份额，而Meta的份额为20.1%。
亚马逊在数字广告市场的成功也与苹果2021年iOS隐私政策更新有关，该政策对Meta、Snap和其他社交媒体公司的广告业务造成了影响。许多零售商已经将广告预算从Meta转移到亚马逊。
不过，在云计算领域，亚马逊似乎失去了一部分市场份额，第三季度的净销售额未能达到分析师预期。尽管AWS仍然领先于微软Azure和谷歌云，但其增长仅为12%。而微软在本周早些时候透露，Azure的收入增长已达29%。
尽管如此，亚马逊云计算业务的营业利润为69.8亿美元，同比增长29%，大幅超出分析师预期的56.3亿美元，营业利润率也扩大至30.3%，为两年来的最高水平。
由于大企业希望减少开支，AWS的增长有所放缓。财报公布后，亚马逊首席财务官布莱恩·奥尔萨夫斯基（Brian Olsavsky）表示，企业客户仍在寻求优化支出，但对亚马逊最新的云产品反应积极。
亚马逊在人工智能方面不断努力，主要通过AWS与微软和谷歌竞争。亚马逊在9月宣布将向人工智能公司Anthropic投资高达40亿美元，资金将用于云计算成本。AWS首席执行官亚当·塞利普斯基（Adam Selipsky）表示，该部门的战略是为企业客户提供灵活性，以便构建人工智能功能。
投资者对亚马逊最近的招聘活动持谨慎乐观态度，关注云计算业务的复苏。Inside Intelligence的电子商务研究员安德鲁·利普斯曼（Andrew Lipsman）表示：“亚马逊经历了一段困难时期，主要是受到通胀影响，但这种情况正在改善。”
亚马逊面临着多重挑战。去年9月，美国联邦贸易委员会（FTC）及17个州对其提起诉讼，指控该公司垄断并抬高价格，限制独立商户的竞争。亚马逊对此表示不满，并期待在法庭上进行辩护。
此外，亚马逊还需应对来自TeMu和SHEIN等中国公司的竞争，它们通过提供低价商品在美国市场逐渐崭露头角。社交媒体巨头TikTok也在积极扩展其电子商务服务。为了保持竞争优势，亚马逊正在加速配送速度，并为独立卖家推出新的供应链服务。
业绩展望：
亚马逊预计，受假日促销、送货速度提升及云计算部门前景改善的推动，第四季度的净销售额和利润将显著增长。
亚马逊预计，第四季度的净销售额将在1600亿至1670亿美元之间，同比增长7%至12%，分析师的预期为1666亿美元。根据公司的指引区间中值，净销售额预计将达到1635亿美元。
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