20日，随着Agentic AI的迅猛发展，数据对内存的需求增长速度远超生产能力的提升。全球DRAM制造商预计到2027年底，市场需求的满足率仅为60%，内存短缺和价格上涨的情况将持续数年。
主要厂商如三星、SK海力士、美光和长江存储等正在加快新产线的建设，然而，从建设到实现量产需要时间，无法立即解决当前的供应问题。
更为关键的问题在于产能的分配，AI工厂正在提前锁定全年的DRAM供应，而传统DRAM的产能正被系统性削减，导致智能手机和PC的供应严重短缺。
Countepoint指出，2026至2027年间，DRAM年产能需增长12%才能勉强跟上需求，但目前的实际增速仅为7.5%，缺口持续扩大。
三星已经停止生产DDR3、DDR4和LPDDR4等传统DRAM，美光则关闭了面向消费市场的CRUCIAL品牌，转而聚焦于更高利润的HBM和SOCA。
此前的分析表明，内存价格至少要到2028年底才有可能回归正常水平，当前各方的产能规划正在逐步验证这一预测。
