Counterpoint：2026 年二季度晶圆代工 2.0 营收达 966 亿美元，AI 芯片与先进封装成增长核心
据 IT之家 10 月 8 日消息，研究机构 Counterpoint Research 在 9 月 29 日发布报告称，全球晶圆代工 2.0市场在 2026 年第二季度实现营业收入 966 亿美元，同比增长 25%，环比增长 11%，增速较上一季度进一步提升。来源显示，AI 计算需求、先进制程订单以及先进封装产能扩张，正在共同推动半导体制造产业链进入新一轮增长周期。
从数据看，晶圆代工 2.0 并不只涵盖传统意义上的纯晶圆代工，还包括非存储 IDM、OSAT、光罩及其他相关环节。因此，这组数据更接近对“计算芯片制造生态”的整体观察。对于关注 AI 产业的中文读者而言，这意味着大模型训练、推理、AI ASIC、GPU 以及高带宽存储协同封装带来的上游需求，已经开始在财务层面集中体现。
纯晶圆代工继续领跑，台积电贡献整体收入 42%
Counterpoint 数据显示，2026 年第二季度，纯晶圆代工行业营收同比增长 29%，达到 549 亿美元，是晶圆代工 2.0 中最主要的收入来源。其中，台积电单季营收达到 402 亿美元，一家公司就贡献了整体晶圆代工 2.0 市场收入的 42%。
台积电该季度营收同比增长 34%，环比增长 12%。研究机构预计，台积电全年营收增幅将达到约 43%。这一表现与 AI 芯片、高性能计算、先进制程和先进封装需求密切相关。对于 AI 算力产业链来说，台积电的产能与技术路线仍是影响 GPU、AI ASIC 以及云端训练芯片供给节奏的重要变量。
除台积电之外，其他纯晶圆代工厂营收同比增长 18%。其中，中芯国际增幅达到 36%。这表明，在成熟制程、部分特殊工艺以及区域化供应链需求带动下，非台积电代工厂同样获得增长空间。与此同时，英特尔晶圆代工业务同比增长 31%，显示其代工化转型在报告期内也有一定进展。
- 整体市场：2026 年第二季度晶圆代工 2.0 营收达 966 亿美元，同比增长 25%、环比增长 11%。
- 纯晶圆代工：营收同比增长 29% 至 549 亿美元，仍是最大板块。
- 台积电：单季营收 402 亿美元，占整体市场 42%，同比增长 34%。
- OSAT：营收达到 126 亿美元，同比增长 22%、环比增长 12%。
- 先进封装：成为 AI 芯片制造链条中的关键增长点。
OSAT 与先进封装升温，AI 算力需求正在改变制造价值分布
除晶圆制造环节外，封装测试产业的增长同样值得关注。报告显示，OSAT 营收同比增长 22%、环比增长 12%，达到 126 亿美元。相比传统芯片封装，AI 芯片对封装提出了更高要求，尤其是 GPU、AI ASIC 与计算侧内存的高速互连，需要更复杂的先进封装能力支撑。
来源还提到，非存储 IDM 营收同比增长 19%，光罩及其他类别同比增长 6%。这些细分环节虽然增速不同，但都指向一个趋势：AI 计算正在把芯片制造从单一“晶圆代工竞争”推向“制程、封装、测试、掩膜、内存协同”的系统能力竞争。
Counterpoint 预计，未来五年内将有超过 1.3 亿颗 GPU 和 AI ASIC 搭载采用先进封装技术的计算侧内存出货，并由此创造接近 2 万亿美元的计算相关营收。该判断凸显了先进封装在 AI 基础设施中的战略位置：当制程微缩难度持续提高，封装技术正成为提升算力密度、带宽和能效的重要路径。
影响解读：AI 芯片竞争从“买 GPU”转向“抢先进制造能力”
对于 AI 行业而言，这份报告的核心信号并不是单季营收创新高本身，而是算力产业链瓶颈正在前移到先进制造与封装能力。大模型厂商、云服务商和芯片设计公司能否稳定获得高端 GPU 或自研 AI ASIC，取决于从先进制程、CoWoS 等封装资源到测试交付的完整供应链。
来源显示，台积电 CoWoS 供需缺口今年将维持在约 20%，到 2027 年将缩窄至 10%。这意味着先进封装紧张状态短期仍会存在，但产能扩张有望逐步缓解供需压力。对于云计算和 AI 服务器市场来说，封装产能改善可能带来高端 AI 芯片交付节奏的提升，但在缺口完全消化前，头部客户仍可能优先获得资源。
从产业趋势看，AI 芯片的竞争已经不只是架构设计或软件生态竞争，而是延伸到晶圆产能、先进封装、内存协同和供应链议价能力。对中国市场而言，中芯国际等厂商增速较高，说明本土制造链条在部分领域仍有增长空间；但在高端 AI 算力相关的先进制程与封装生态上，全球头部企业仍占据关键位置。
总体来看，Counterpoint 这组数据表明，AI 基础设施建设正在持续放大半导体制造端需求。随着 GPU、AI ASIC 和高带宽内存组合成为主流计算平台，先进封装将从配套环节升级为决定 AI 芯片供给能力的核心环节。未来几年，围绕台积电、英特尔、中芯国际以及 OSAT 厂商的产能扩张与技术演进，将继续影响全球 AI 算力市场的供给格局。