SK 崔泰源称明年半导体需求至少增五成：AI 芯片供需缺口或继续扩大

据韩联社及 IT之家 7 月 19 日消息，SK 集团会长崔泰源在济州论坛期间的媒体座谈会上表示，明年全球半导体需求可能出现显著增长，其中 AI 相关需求预计较今年增加 60% 至 100%，整体半导体产品需求也有望增长至少 50% 至 60%。不过，他同时警告称，明年新增供应量“几乎为零”，这意味着当前已经紧张的供需关系可能进一步恶化。

崔泰源将全球存储芯片市场的供需状态形容为近乎“一片混乱”。在 AI 基础设施快速扩张、数据中心建设加速、算力设备采购持续升温的背景下，存储芯片已经不只是单一企业的采购问题，而逐渐成为影响国家产业运行和技术竞争力的关键资源。

AI 需求正在重塑半导体市场节奏

从崔泰源的判断看，AI 是推动下一轮半导体需求增长的核心变量。大模型训练、推理服务、AI 服务器以及高性能数据中心都需要大量计算芯片、存储芯片和高速互连能力。与传统消费电子周期不同，AI 基础设施的建设更偏向资本密集型、长期规划型投入，一旦大型云厂商、科技企业和国家级项目同时扩张，供应端很容易出现阶段性失衡。

尤其是存储芯片市场，近年来与 AI 服务器需求绑定得更深。AI 训练和推理不仅依赖 GPU 等加速器，也需要高带宽内存、服务器 DRAM、企业级 SSD 等配套产品。如果明年新增供应有限，而需求继续按来源所述大幅增长，相关芯片价格和交付周期都可能继续承压。

• AI 相关半导体需求：崔泰源预计明年较今年增长 60% 至 100%。
• 整体半导体需求：预计至少增长 50% 至 60%。
• 供应端压力：来源显示，明年新增供应量几乎为零，缺口可能扩大。
• 产业影响范围：存储芯片供应已被视为与国家安全和生产运转相关的问题。

供需紧张从企业采购上升到产业安全

崔泰源指出，各方正在争相确保芯片供应，企业因此面临大量游说和压力。他认为，存储芯片供应已不再只是企业经营层面的议题，各国政府也必须设法帮助本国企业获得芯片，以维持生产运转。这一表态反映出半导体竞争正从单纯市场竞争转向产业链安全竞争。

对于韩国企业而言，压力不仅来自客户需求，也来自地缘产业政策。针对美国商务部长卢特尼克近期要求韩国半导体企业扩大对美投资一事，崔泰源表示，美方一直有类似要求，并非新的动向。他强调，韩国企业必须加快扩产、扩大规模，无论是在韩国本土还是美国，只要条件允许，都应考虑建设生产设施。

在他看来，韩国半导体企业需要以全球视角比较不同地区的建设速度、产能规模和落地条件，尽快确定优先顺序并推进建厂项目。这已经成为韩国半导体产业的“生命线”。这也意味着，未来半导体企业的竞争不只是谁拥有更先进的制程和产品，还包括谁能更快获得电力、土地、设备、材料和政策支持。

影响解读：扩产不是终点，成本与新瓶颈同样关键

市场普遍关注一个问题：如果企业大规模扩产，是否会让半导体“超级周期”提前结束？崔泰源对此的判断相对务实。他认为，当前芯片价格已经处于非正常高位，本来就应该有所回落。如果价格继续上涨并加剧“芯片通胀”，行业反而可能遭到反噬。换言之，适度增加供应、推动价格回落，并不等于企业无法盈利，关键是要在保护市场的同时扩大市场规模。

对 AI 产业链来说，这一判断具有现实意义。过高的芯片价格会抬升数据中心建设成本，也会影响模型训练、推理服务和终端 AI 应用的商业化节奏。如果算力成本长期高企，AI 创业公司、云服务商和硬件厂商都会面临更高门槛。

不过，扩产本身也不容易。崔泰源预计，继能源和电力设备之后，材料供应和设施建设可能成为新的制约因素。他提到，随着 AI 产业发展，电线及相关材料可能短缺，目前相关产品价格已经上涨，海底电缆也供不应求。同时，由于建设规格每隔一两年就会变化，施工难度正在加大。

这说明 AI 基础设施竞争已经从“买芯片”扩展到电力、材料、工程建设和全球产能布局的综合竞争。对于中国读者和本土科技企业而言，观察 SK、三星等韩国存储巨头的扩产节奏，有助于判断未来 AI 服务器、存储、云计算和终端设备成本变化。半导体供需缺口若继续扩大，AI 产业的增长速度仍可能受到上游供应链约束。