新易盛称下半年交付仍将快速增长：800G成主力，1.6T光模块Q3/Q4放量提速

据36氪消息，新易盛近日发布投资者关系活动记录表公告，披露了光模块订单、产能扩充与供应链保障等最新情况。公司表示，成都和泰国两地的产能一直在依据未来订单指引进行扩充，对市场需求端保持信心，预计下半年订单交付仍处于快速增长阶段，行业景气度维持高位，Q3/Q4以及明年的订单能见度较为清晰。对于AI算力基础设施产业链而言，这意味着高速光互连需求仍在延续，并正在从800G向1.6T等更高规格产品推进。

800G成为出货主力，1.6T放量节奏将加快

来源显示，新易盛今年800G光模块出货量继续增长，并已成为公司出货的主力产品。随着AI训练集群、推理集群以及数据中心网络升级持续推进，高速光模块在算力系统中的地位进一步提升。相比传统数据中心网络，AI集群对低延迟、高带宽和稳定互连的要求更高，800G产品快速放量，反映出下游客户正在加速建设更高吞吐能力的网络架构。

在下一代产品方面，公司称1.6T光模块Q2出货量较Q1明显增长，预计从Q3/Q4起放量节奏将进一步加快。1.6T光模块的放量，通常被视为AI数据中心网络继续向更高带宽演进的重要信号。虽然从800G到1.6T的切换不会一蹴而就，但头部客户提前导入、验证和扩容，将带动光器件、芯片、封装、测试等环节协同升级。

• 产能端：成都、泰国两地持续基于未来订单指引扩充产能。
• 订单端：公司预计下半年订单交付仍处于快速增长阶段，Q3/Q4及明年订单能见度清晰。
• 产品端：800G已成为出货主力，1.6T预计Q3/Q4起放量进一步加快。
• 技术端：硅光产品份额持续提升，增长趋势强劲。
• 新业务端：公司正与客户推进NPO相关业务，预计2027年下半年开始商业起量。

供应链紧张缓解但未完全解除

新易盛同时提到，Q1供应链紧张曾对交付造成一定影响，Q2起逐步缓解，预计Q3/Q4将趋于稳定。公司称，这与前期围绕核心原材料进行较充分的备货与锁定安排有关。不过，公告也指出，目前整个供应链端仍处于相对紧张状态，部分原材料紧缺问题仍较突出，保障原材料供应和生产交付是当前重点工作之一。

这说明光模块行业的高景气并非只有需求侧拉动，供给侧能力同样成为竞争关键。对于高速光模块厂商来说，能否稳定获取核心原材料、保持制造良率、满足客户交付节奏，将直接影响其在AI数据中心建设周期中的份额。在订单需求清晰的背景下，交付能力正在成为企业兑现增长的核心变量。

影响与解读：AI基础设施投资继续传导至光通信环节

从产业趋势看，新易盛披露的信息进一步印证了AI基础设施投资对上游光通信市场的拉动。大模型训练和推理需求增长，使云厂商和互联网客户持续扩容GPU/AI加速器集群，而集群内部与数据中心之间的高速互连，需要大量光模块支撑。800G成为主力、1.6T开始加速放量，意味着AI算力网络正在进入更高带宽阶段。

硅光产品份额持续提升也值得关注。硅光方案被视为高速光互连演进的重要方向之一，能够在集成度、规模化制造和功耗控制方面提供潜在优势。随着800G、1.6T等高速规格普及，传统方案与硅光方案的竞争和融合会更加明显，相关企业的技术路线、客户绑定能力和量产能力都将接受市场检验。

此外，公司提到正与客户密切合作推进NPO相关业务，并预计2027年下半年开始商业起量。NPO作为面向未来高性能互连的方向之一，仍处在推进阶段，但其商业化时间表透露出产业链已开始为下一轮网络架构升级做准备。对中文科技产业观察者而言，光模块已不只是通信设备零部件，而是AI算力扩张能否高效落地的关键基础设施环节。

总体来看，新易盛释放的信号是：AI数据中心需求仍在推动高速光模块市场维持高景气，800G产品已进入主力出货阶段，1.6T正在加快导入；与此同时，供应链紧张仍需持续管理。未来几个季度，市场将继续关注高端产品放量、海外与国内产能爬坡、核心原材料保障以及新技术路线商业化进展。