SK 集团会长崔泰源：AI 正重塑内存需求，五年产能翻倍仍可能不够

据 IT之家 7 月 10 日消息，SK 海力士在纳斯达克挂牌交易其美国存托凭证（ADR）后，SK 集团会长崔泰源接受彭博社与 CNBC 采访，谈及 AI 对内存产业的影响。他表示，人工智能时代已经让内存行业进入结构性增长阶段：需求不再主要由人口规模、智能手机或 PC 出货量决定，而是被 AI 智能体、推理过程中的 KV Cache、物理 AI 与机器人等新场景持续放大。崔泰源认为，未来内存需求将呈指数级增长，即使 SK 海力士计划在未来五年内将产能翻倍，客户仍认为供应远远不足。

AI 推理正在改变内存行业的需求逻辑

在传统周期中，内存产业高度依赖消费电子景气度。智能手机换机、PC 销量、服务器采购节奏，往往决定 DRAM 与 NAND 等产品的供需波动。但来源显示，崔泰源认为这一逻辑正在发生根本变化：AI 时代的核心变量不只是设备数量，而是模型运行、数据缓存与智能系统部署带来的持续内存消耗。

其中，KV Cache 是大模型推理中重要的内存占用来源。随着 AI 应用从简单问答走向更长上下文、多轮交互、智能体任务执行，推理过程会产生更多需要保存和调用的中间状态。与此同时，物理 AI 与机器人等应用也可能让 AI 从云端扩展到现实场景，进一步推高对高带宽、大容量、低延迟存储与内存系统的需求。

• AI 智能体：需要持续处理任务、记忆上下文并调用工具，带来更高推理负载。
• KV Cache：长上下文和多轮对话会增加推理期间的内存占用。
• 物理 AI 与机器人：将模型能力引入现实世界，可能扩大边缘与数据中心两端需求。
• 大规模内存：在训练、推理和服务部署中都成为 AI 基础设施的重要约束。

五年产能翻倍仍难满足，供需紧张或延续

崔泰源表示，SK 海力士计划在未来五年内将产能翻倍，但客户认为即便如此仍不够。据其表述，甚至有客户提出其所需供应量达到当前可用水平的五到六倍。这一判断反映出 AI 基础设施建设对内存厂商提出了更高要求，也意味着上游扩产并不能立刻解决供需缺口。

对中文科技读者而言，这一趋势值得关注的原因在于：AI 竞争表面上是模型参数、算力芯片和应用生态之争，但底层还包括 HBM、高容量 DRAM、NAND、先进封装与数据中心电力等一整套基础设施能力。内存供应若持续偏紧，将可能影响云厂商部署节奏、AI 服务器成本以及模型推理服务价格。

产业解读：内存从周期品走向 AI 基础设施核心环节

崔泰源还预测，对大规模内存的需求将持续存在，直到通用人工智能（AGI）在全社会普及且需求结构趋于稳定。这个判断并不意味着 AGI 已有明确时间表，而是强调在 AI 应用形态尚未稳定之前，内存需求可能继续处于扩张阶段。

从产业角度看，SK 海力士此时在纳斯达克挂牌 ADR，也让全球投资者更直接地观察其与 AI 内存周期的关系。对于半导体产业链而言，未来竞争可能不只是谁能生产更多芯片，还包括谁能更快匹配 AI 客户对带宽、容量、能效和长期供货的要求。内存正从传统电子产品配套组件，转变为 AI 基础设施扩张中的关键瓶颈之一。

因此，崔泰源关于“产能翻倍仍不足”的表态，释放出的信号并不是单一企业扩产计划，而是 AI 产业需求结构正在重估整个存储与内存市场。随着智能体、推理服务和机器人应用继续发展，内存厂商在未来 AI 产业链中的话语权可能进一步提升。