天风国际分析师郭明錤近期在 MediuM 文章中分享了对 NVIDIA 和 AI 供应链股价的看法：
1. 与我交流的投资者基于对英伟达（NVIDIA） CoWoS 的出货量和付款条件的假设，部分人期待 NVIDIA 能够在第三季度实现营收预期在 $165–175 亿元之间。因此，当媒体报道 NVIDIA 的财务预测超出市场共识时，这些投资者反而感到失望。
2. 从基本面分析，NVIDIA 的 CoWoS 在第四季度的出货量环比增长将显著放缓，可能维持在持平水平。这对于一些短期交易者而言，显然不是一个积极的信号，尤其是在股价已经上涨的情况下。
3. 另一个短期内影响 AI 股价的重要因素是 ChatGPT 流量的明显下滑，同时缺乏可持续盈利的 AI 服务商业模式作为支撑。除了 NVIDIA AI 芯片的出货情况外，这一问题在可预见的未来将对 AI 股票的影响逐渐加大。
4. 预计短期内会有更多投资者选择在 AI 供应链股票上涨后获利了结。然而，鉴于 AI 产业的积极发展趋势仍在持续（且投资者可能缺乏更好的投资选择），许多人仍在积极寻找尚未完全反映 AI 利好趋势的受益公司。
此外，郭明錤此前在推特上提到，英伟达发布 L40S 可能会促使投资者将关注重点转向 AI 边缘计算，潜在受益者包括戴尔、华硕等公司。
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