来源/一刻商业
作者/栗不旬
淘特的第一指标变了。
据《晚点LatePost》报道， 在今年4月进入新财年后，淘特调整了业务第一指标，从关注用户数增长转向关注GMV（成交额），两个月后，该第一指标又调整为MAC（月活跃用户数）。
从关注成交额转向关注月活跃用户，意味着淘特在未来的一段时间里，相比总成交额，将更加注重用户的留存和复购。
作为含在阿里金汤匙出生的淘特，是阿里与拼多多激战五环外的下沉市场的主力军，也是阿里布局下沉市场战略的重要一环，淘特被寄予了厚望，同样阿里也给予了其很大的支持。
虽然阿里从未公布过对淘特的投入规模，但据东方证券对阿里核心商业综合单季亏损的测算，预计阿里对淘特和淘菜菜每个季度的平均投资规模在100亿左右。
淘特也不负所托，狂奔两年半多的时间，淘特被称为业绩新的神话，从上线到用户超2.4亿，淘特只用了18个月，而拼多多则用了27个月，截止到今年3月，淘特的用户已经达到3亿规模，作为后浪的淘特似乎更具有旺盛的生命力。
那么，作为狙击拼多多的先锋，淘特有没有成为拼多多真正的对手？又是否为阿里撑起更大的想象空间呢？对于成立仅几年光景的淘特而言，这些或许还需要时间来验证。
但现实留给淘特的时间或许没有那么多了。
淘特的成绩离不开阿里的持续烧钱，但在当下，整个互联网行业面临红利消退、政策收紧等大环境下，收益下降、增长失速，降本增效也成为阿里的当务之急，淘特“烧钱换增长”的日子或许即将成为过去式。
01
为狙击拼多多，淘特走到哪了？
淘特原指淘宝特价版，最早于2018年3月上线，由当时淘宝事业群的“天天特卖”团队兼职管理，主打低价、特价商品，一度被外界视为阿里狙击拼多多的武器之一，不过最初在阿里内部并没有受到过多的重视。
直到2019年底，随着聚划算阻击拼多多的一次次失利，淘特成为新的主力军。彼时，淘宝事业群成立C2M事业部，1688总经理汪海接替唐宋成为淘宝特价版负责人。没过多久，2020年3月份，淘宝特价版重新独立上线运营。
淘特的诞生和重出江湖，一开始便是被赋予使命的。
一年多以后，在2021年5月，C2M事业部更名为淘特事业部，淘宝特价版宣布升级，正式更名为“淘特”，进一步与淘宝区分。在这一年多的时间里，淘特的人员迅速激增，由十几人增长到近千人的规模，足以窥见阿里内部对其的重视程度。
独立运营后，淘特的发展及其迅速，最直观的便是用户规模的飙升。
从阿里披露的财报来看，2020年底，淘特的年活跃买家数实现破亿，截至2021年底，这一数字飙升至2.8亿，今年3月底正式超过3亿，相当于每个季度平均增长了近4000万用户。
有意思的是，淘特实现年活跃消费者超3亿只用了两年的时间，比拼多多的速度快了半年，这意味着，淘特已经成为国内电商类增速最快的App。
另外，淘特的支付订单也在持续增长中。截至2022年3月31日的财政年度，淘特年度支付订单同比增长超过100%。
显然，淘特在这么短的时间内取得如此成绩，背后离不开阿里倾注大量的心血。
首先是阿里内部供应链、渠道等资源的倾斜，比如在2020年9月，淘特便与1688全面打通，将1688积累了20年的中小企业商家作为重要商家资源灌入淘特；阿里的菜鸟、蜂鸟驿站等物流体系也给淘特的生鲜配送优先绿色通道。
其次是阿里密集大力地为淘特做推广，比如花重金拿下跨年晚会的冠名权，2019年、2020年、2021年，拼多多都承包了湖南卫视跨年晚会的冠名权，但在2022年湖南卫视跨年晚会的独家冠名权落到了淘特的手中，帮助获得更多的曝光。
对于阿里而言，淘特的地位似乎越来越重要。淘特已经成了阿里电商业务多端战略中的一部分，如张勇所说，“我们用多个APP形成多个消费者服务矩阵”，淘特就是其中之一，与天猫、淘宝、闲鱼等共同组成阿里电商体系，尤其是在阿里用户量触及天花板、增速放缓的条件下，以开拓下沉市场为锚的淘特成为成了阿里新的增长引擎。
不过，淘特在奋勇直追的同时，拼多多也在大步向前。
拼多多界面，图/拼多多官方微博
早在2020年Q1，淘特独立上线的那一时期，拼多多的活跃买家数就已经达到6.28亿，随后更是实现节节攀升，2021年Q1拼多多的活跃买家数8.2亿，2022年Q1年活跃买家数达到8.82亿。
虽然淘特与拼多多之间的用户差距在不断收窄，但是从总量上看，拼多多在狂奔几年后已经拥有近9亿的用户规模，难以再有大规模的增长，淘特与拼多多之间的差距收窄实属正常。
再来看GMV，京东花了13年达到万亿规模,淘宝用了10年，但是拼多多只用4年的时间便实现万亿级规模，目前仍在扩张中，财报数据显示，2021年全年，拼多多GMV达2.44万亿，较2020年的1.66万亿同比增长了46.4%。
近日，摩根士丹利的一份报告显示，到2024年，拼多多的商品交易总额(GMV)增长将超过其竞争对手京东和阿里巴巴。
也就是说，拼多多有可能将京东和阿里都甩在身后。狙击拼多多，淘特目前的量级似乎还远远不够。
02
对打价格战，淘特还烧得起吗？
自成立以来，淘特一直与拼多多之间“针锋相对”。
2020年7月底，拼多多启动首届“真香节”，拿出1亿元现金补贴苹果等网红“真香”产品，并邀请了网红王境泽到直播间卖货，与“真香”的主题相呼应。
随后，淘特则启动了“一元更香节”活动，不仅请了拼多多“真香节”的重要嘉宾王境泽拍了一支广告，宣传标语也更加直白——“比真香更香，1元更香节”，提供了1亿件1元包邮的商品。
此外，淘特一直在自掏腰包补贴用户，在去年618大促期间，淘特拿出10亿进行官方补贴，并许下“买贵必赔”“坏果包赔”的承诺；双11期间，淘特上线了为期34天的淘特“特省节”，不仅向消费者发放超10亿元请客红包，还每天至少一万份商品直接免单，2500万件的货品可以一元包邮到家……
淘特依靠低价补贴优势快速拓展下沉市场，为阿里带来了上千万的全新用户。
阿里在2022财政年度报告中显示，淘特在2022财年实现高速增长，年度活跃消费者在截止2022年3月31日止12个月超过3亿，为阿里巴巴生态体系带来增量流量，超过20%的淘特年度活跃消费者是之前从未在淘宝或天猫购物的用户。
显然，这对阿里来说是一剂强心针，但这一切不能掩盖淘特尚处于前期亏损阶段，大幅“侵蚀”阿里盈利能力的事实。
由于淘特尚处于前期大量投入阶段，以及淘特的大力补贴策略，商品单价较低、利润空间窄，淘特本身所贡献的营收、利润也十分有限，淘特尚未反哺阿里，甚至成为了影响盈利的关键因素之一。
2022财年，阿里的经营利润降为人民币817亿元，相较2021财年的人民币1234亿元减少人民币416亿元，针对此，阿里财报中称“主要由于我们对淘特和淘菜菜的投入增加、为用户增长而增加的费用，以及我们支持商家的举措。”
也就是说，在到2022年3月之前的一年里，阿里由于对淘特和淘菜菜等业务的投入，使其经营利润少了400多亿。
淘特的发展离不开阿里的烧钱投入，可如今，阿里也要过上节衣缩食的日子，未来是否还会再对淘特继续投入同等规模资源呢？
8月4日，阿里巴巴公布了2023财年第一份（2022年4-6月）成绩单，阿里第一财季营收205
